Índice Merval: la inversión que destronó al dólar en la Argentina

Comprar dólares es la inversión favorita de los argentinos, pero todos se equivocan, ya que rindió incluso por debajo de la inflación. ¿La solución que te brindamos a partir de hoy? Mirá la oportunidad que generó un rendimiento del 78%. Se llama índice Merval.

Comprar dólares 2018 es la peor idea que se te podría ocurrir. Por eso es que hoy vamos a desafiar la inversión preferida de los argentinos.

Así es, vamos a demostrar que comprar dólares 2018 es una inversión pésima comparado con el índice Merval hoy.

Desde diciembre de 2016 hasta mediados de enero, el precio del dólar apenas ha escalado 16,8%. Si te gusta tener tus ahorros en el banco, entonces has perdido plata, porque el año pasado, la inflación Argentina 2017 creció 24,8%.

En cambio, el índice Merval acumuló en el transcurso de 2017 un espectacular salto de 78%. Y cerró el año en 30.065,61 unidades.

Diego Martínez Burzaco, director de MB Inversiones, considera que invertir en el índice Merval es mejor que apostar a Letes, bonos o Lebacs, “si uno está dispuesto a asumir un pequeño riesgo”.

¿Querés ver cómo DESAFIAMOS la INVERSIÓN PREFERIDA de los argentinos?

En el Informe Especial que te brindamos gratuitamente, te demostramos que comprar dólares es una inversión pésima en comparación con invertir en el índice Merval.

¿Te animás a aprender sobre la Bolsa de Valores Argentina?

indice Merval

¡Perfecto! Es el primer paso para conocer los trucos de Bolsa y las estrategias que usan los profesionales.

  • No importa que desconozcas cómo comprar una acción
  • Tampoco si no tenés dinero ahorrado
  • Y menos si no sabés nada de finanzas

Índice Merval: una inversión inteligente

¿Qué hallarás en esta nota?

  • Todo sobre el índice Merval hoy
  • Cuál es la Merval cotizaciones
  • Qué es el Merval 25
  • ¿Merval Rava?
  • Cuál es la diferencia entre el panel líder y el panel general
  • Merval gráfico
  • Índice Merval histórico
  • Merval últimos 10 años
  • Comprar acciones Merval
  • Acciones argentinas recomendadas

Tan sólo imaginalo.

Las pantallas actualizándose minuto a minuto. Cambian de color. Unas cotizaciones brillan en rojo y otras reflejan el verde. Un grupo festeja.

Esos hombres se dedican a invertir en el índice Merval. En la Bolsa cotizan las acciones más famosas del mundo: Apple, Disney, Facebook o Amazon en los Estados Unidos.

Indice Merval 1

En la Bolsa de Valores Argentina, por su parte, podés encontrar al Banco Galicia, Edenor y Tenaris.

Todas forman parte de un universo en el que muchos quieren participar, pero pocos saben cómo hacerlo exitosamente.

Y al final de este manual podés ser uno de ellos…

La locura por comprar dólares en la Argentina

Vamos a analizar en detalle lo que te contábamos al principio. Comprar dólares 2018 es una pésima idea que va en contra de tu independencia financiera.

Mirá qué ocurrió en 2017…

Especialistas financieros aseguran que el error más común es comprar dólares. Después de todo, “comprar dólares es la forma más tonta de perder dinero”, dicen en la city porteña.

La inflación y las tasas de interés son sólo algunos de los motivos por los que comprar dólares 2018 es el error más común de los ahorristas despistados.

Comprar dólares es parte de la historia Argentina. Por ejemplo, entre y octubre, los ahorristas fueron a comprar dólares al banco por un total de 26.176 millones.

Y todos los que fueron a comprar dólares se equivocaron…

Esos 26.176 millones de dólares superan el monto del 2011, cuando Cristina Kirchner lanzó el cepo cambiario.

En ese entonces, Cristina Kirchner dijo que los argentinos fueron a comprar dólares por un total de 25.693 millones a pesar de las restricciones oficializadas a fines de 2011.

Comprar dólares 2018 es un GRAN ERROR

Cuando Mauricio Macri asumió la presidencia en diciembre de 2015, la cotización dólar era de 9,84 pesos, aunque tras la liberación del cepo cambiario, el peso sufrió una devaluación y el precio del dólar cerró el año en 13,43.

Indice Merval 2

Todos se llevaron las manos a la cabeza. Pensaban que la devaluación sería una constante en la vida de los argentinos, pero 2016 cerró con un precio del dólar a 16,30 pesos. Eso equivale a 21,3%.

2017 no fue distinto. El dólar cerró el año pasado a 18,98 pesos y avanzó 16,4%. El precio del dólar hoy es de 19,04 pesos. Nada del otro mundo.

Y sí, sabemos que es la inversión preferida de los argentinos, pero por eso mismo es que vamos a desafiarla

Índice Merval: la inversión más POTENTE de la Argentina

Ese 10 de diciembre en el que Mauricio Macri asumió la presidencia, el índice Merval cotizaciones era de 13.106 puntos.

Las primeras decisiones de la administración de Mauricio Macri no animó demasiado a los inversores y la Bolsa de Valores Argentina cerró en 11.675 unidades.

Sabés lo que ocurrió después, ¿no?

Te lo mostramos en un Merval gráfico, pero la conclusión es simple. Las acciones Merval se dispararon 60,8% al trepar hasta 18.777 puntos.

La Merval cotizaciones pasó de esos 18.777 a 29.974 entre 2017. Y de ahí que te contemos de la verdadera inversión ganadora de la Argentina, una donde no es tan aterradora como luce desde afuera.

El Merval hoy cotiza a 32.441 unidades.

Merval hoy¿Cuál es el índice Merval histórico?

Merval historico

Como podés ver, hay una clara línea en ascenso entre las cotizaciones históricas acciones argentinas desde su implementación.

¿Sigue el mismo patrón el Merval últimos 10 años? Te lo mostramos en este Merval gráfico.

Merval 10 años

¿Cómo está compuesto el índice Merval?

Según la página web del índice Merval, se trata del más difundido de la Argentina, pues lo difunden los medios de comunicación.

Fue creado por la Bolsa de Valores Argentina en junio de 1986 y se publica diariamente. Se computa en tiempo real durante la jornada.

De acuerdo con Merval Rava, se trata del valor de mercado de una cartera de acciones seleccionadas por participación, cantidad de transacciones y valor de cotización.

Y por último, el Merval Wikipedia nos cuenta que mide el valor en pesos de una cartera de acciones que cotizan en la Bolsa de Valores Argentina.

El rebalanceo del índice Merval se realiza trimestralmente y así se ve el Merval hoy:

Merval 1 años

Y así se ve el gráfico Merval Rava:

Merval ravaLo cierto es que el índice Merval hoy está compuesto por algunos paneles:

  • Índice Merval panel líder
  • Panel general
  • Merval 25

Gracias a Merval Rava y Merval Wikipedia, sabés qué es el panel líder, pero de qué se trata el panel general.

El nuevo panel general de la Bolsa de Valores Argentina es una cartera ponderada por capitalización bursátil de las sociedades que han negociado como mínimo el 20% de las ruedas en los últimos seis meses.

Así se ve el panel general:

Panel general

Y en cuanto al Merval 25 busca reflejar el comportamiento de las 25 acciones más operadas. Así se ve:

Merval 25

¿En qué se diferencian el panel líder y el panel general?

Para el público, la Bolsa de Valores Argentina se resume en lo que sucede en el índice Merval, que reúne a las grandes compañías.

Pero existe otro conjunto, más numeroso, que conforma el panel general, y reciben el nombre de small caps.

En general, se trata de compañías pequeñas o medianas en cuanto a capitalización. Sin embargo, constituyen un segmento interesante para los inversores.

Son acciones de empresas que tienen una valuación de mercado que no llega al 20% de las grandes, que son las que movilizan a la Bolsa de Valores Argentina.

Claro, son pocas las firmas del panel general seguidas por los analistas, ya que suelen publicar un menor caudal de información y eso dificulta su selección.

El acceso a los papeles del panel general está restringido a los fondos comunes de inversión, limitados a la hora de querer hacerse de grandes posiciones.

Desde Mercado en 5 Minutos, las small caps ofrecen la posibilidad de invertir en sectores de la economía que no están contemplados por todos.

Índice Merval: del panel general al panel líder

Si habláramos de fútbol, el índice Merval hoy sería la “Primera A”, mientras que el panel general, el “Nacional B”.

Lo que buscan muchas de estas compañías es generar un volumen de negocios tal que les permita conseguir el ascenso.

¿Por qué?

Así se ve el índice Merval a una proyección de 5 años:

Merval 5 años

Las ventajas propias de alcanzar el índice Merval -o panel líder-, que son muchas. En especial, por el potencial ingreso de los fondos comunes de inversión.

Más allá de que coticen en el panel líder o panel general, al momento de medir la evolución de sus Merval cotizaciones “le pasan el trapo” a las líderes…

Durante 2017, las ganancias del panel general se han multiplicado de forma impresionante.

Y si bien las compañías del índice Merval tienen más visibilidad, varias de las pequeñas gozan de buena reputación.

Acciones Merval: panel general

Si observamos la evolución de las acciones dentro del panel general, saltan a la vista ganancias dignas de elogio.

En el top 5, armado por iProfesional, dos son grandes distribuidoras de gas, hay una firma química, otra del rubro petrolero, y la última es un banco.

Si fueras a comprar acciones Merval, definitivamente tendrías que ver estos números…

  • Camuzzi Gas Pampeana (430%)
  • Indupa (300%)
  • Metrogas (210%)
  • Capex (186%)
  • Banco Supervielle (150%)

Estos papeles del panel general vapulearon la inflación, el dólar y hasta multiplicaron varias veces el resultado del índice Merval.

Indice Merval 3

Y es muy posible que algunas de estas compañías asciendan al índice Merval a partir del primer trimestre del 2018.

Nuevas incorporaciones índice Merval 2018

De hecho, en la sección de índices del Instituto Argentino del Mercado de Capitales (IAMC), hay una sección llamada “carteras proyectadas”.

Esto nos cuenta el Merval gráfico actualizado al 9 de enero:

Cartera proyectada primer trimestre 2018

Como podés ver, las compañías que salían bajo esa proyección eran: Autopistas del Sol, Grupo Concesionario del Oeste y San Miguel.

Las entrantes al panel líder del índice Merval eran: Cablevisión Holding (CVH) y el Grupo Financiero Valores (VALO).

Lo cierto es que el volumen de negocios acumulado por algunas acciones Merval, nos damos cuenta que los papeles del panel general vienen ganando espacios.

Hacia fines de 2017, algunas small caps que lideraron las subas, como Boldt o Distribuidora de Gas Cuyana, subieron de categoría.

¿Y qué sucedió?

Eso les permitió ampliar su volumen de negocios y consolidar alzas en las Merval cotizaciones del orden del 200% a lo largo del 2017.

Por cierto, te brindamos tres clases GRATUITAS para que aprendas a invertir en la Bolsa de Valores Argentina en menos de cinco minutos.

Panel general: top 5 en detalle

  • Camuzzi Gas Pampeana

Su área de distribución cubre el interior de la provincia de Buenos Aires y de La Pampa.

Brinda servicios a más del 70% de las viviendas en la zona. Cuenta con 4.500 kilómetros de gasoductos y otros 20.000 en redes.

  • Indupa

Conforma el Grupo Solvay, un conglomerado y una de las petroquímicas más importantes del Mercosur.

Posee dos complejos:

Indupa

  • Polo Petroquímico de Bahía Blanca
  • Complejo industrial Santo André, Brasil

Desde sus plantas atienda a clientes de la región y exporta a países de América del Sur, del Norte y Asia.

  • Metrogas

Es la primera en el sector de distribución de gas natural, con más de 2,5 millones de clientes.

El 99% de sus acciones está en manos de YPF y va en camino a buscar fondos en los mercados, donde planea recaudar hasta 600 millones de dólares.

Metrogas

  • Capex

Su actividad se concentra en el sector energético. Se ocupa de la generación y venta de energía eléctrica, producción y comercialización de gas.

  • Banco Superielle

Tiene fuerte presencia en Capital Buenos Aires, Córdoba, Mendoza, Santa Fe, Tucumán y San Luis.

Emplea a unas 3.000 personas y es el sexto banco privado de capitales nacionales. Su conducción está a cargo de la quinta generación de banqueros de apellido Supervielle.

Supervielle

Una advertencia respecto al panel general

Los resultados de las compañías pertenecientes al panel general guardan vinculación con el ciclo de la economía.

Por tanto, si apostás por estas compañías indirectamente también creés que la economía va a ganar dinamismo.

¡OJO! Tenés que ser cauteloso a la hora de elegir. Más aún, cuando se trata de las compañías de pequeña capitalización.

¿Por qué?

Estas inversiones que no están en el índice Merval pueden ganar mucho, pero también perder bastante porque sus precios son más agresivos.

En Mercado en 5 Minutos señalan que “centrarse en analizar compañías capaces de experimentar un cambio positivo, puede ser una estrategia ganadora”.

Pero existen varias compañías del panel general que tienen potencial de convertirse en acciones Merval.

También tené cuidado con las llamadas “estrellas por un día”, es decir, esas que, de tanto en tanto, muestran cotizaciones que se disparan de forma inusitada y en cuestión de pocas ruedas.

Pero vamos a lo importante: ¡al índice Merval!

Merval hoy: lo que tenés que saber

El índice Merval hoy extendió su racha positiva y superó por primera vez los 33.000 puntos, en una plaza reducida de negocios por un feriado estadounidense.

Mirá el índice Merval hoy de los últimos días:

Merval hoy

El índice Merval avanzó un 1,7% a 33.283,35 unidades, su nuevo máximo histórico intradiario.

Al igual que en jornadas previas, las principales subas fueron registradas por las Merval acciones de Central Costanera (6%); Central Puerto (5,7%).

Le siguen Supervielle (5,7%) y Andes Energía (4,2%).

La Bolsa de Valores Argentina acumula una suba cercana al 5% durante las últimas sesiones, pero ¿cómo el índice Merval avanza tanto?

Esa última suba viene explicada por ingreso de fondos provenientes del extranjero que están en modo “risk on”, o sea invirtiendo en mercados emergentes.

“Son fondos de afuera y flujo de ahorro interno que entra al mercado, pero comparado con otros países como Chile, donde se operan alrededor de 300 millones de dólares diarios, el volumen en la plaza local sigue siendo bajo”, sostuvo Diego Martínez Burzaco, director de MB Inversiones.

“Ayuda  para ese ingresos de fondos un mejor entorno mundial en las Bolsas y la suba del nivel de actividad de la economía”, de acuerdo con Martínez Burzaco.

Índice Merval: Bovespa e IGPA

El índice Merval acumuló en el transcurso de 2017 un espectacular salto de 98,22%. Eso ya lo sabés.

Lo cierto es que el índice Merval subió 45% en 2017 (en dólares) y más del doble desde fines de 2015 (96%).

Indice Merval 4

La suba reciente fue superior a lo observado en otras jurisdicciones y, por tanto, refleja una lectura favorable a las decisiones políticas que se toman en el país y que fueron apoyadas en las legislativas.

Claro, el índice Merval no es el único que experimentó subas, según un informe de research de Quantum Finanzas, la consultora de Daniel Marx.

El Bovespa en dólares aumentó 147% desde fines de 2015 (36% en 2017) y el IGPA de Chile 77% (37% en 2017).

En el mundo la evolución también fue positiva, aunque menor…

Como ejemplo, el S&P 500 subió 32% desde fines de 2015 (13% en 2017) y todo nos lleva a preguntarnos si la Argentina está en máximos absolutos o si aún hay espacio para el alza.

Lo cierto es que el Merval hoy está en términos absolutos y relativos.

Mientras que el S&P aumentó 116% desde principios de 2005, el índice Merval lo hizo 237%, por encima del 167% del Bovespa o el 185% de Chile.

Índice Merval: cómo viene impulsado

Un elemento común es el gran impulso dado por bajas tasas de interés, ayudadas por políticas de estímulo monetario tras la crisis de 2008.

Pero entre los distintos mercados hubo diferencias en evoluciones…

En la actualidad, la región luce más alineada, pero Argentina exhibe niveles superiores.

Indice Merval 5

Para Quantum, el futuro del Merval dependerá de avances en materia de gobernanza y de la economía local y del contexto internacional.

Si reconocemos un S&P en récords históricos, algunos creen que una corrección global estaría cercana.

Otros consideran con fundamentos de la economía y la solvencia del sistema financiero, dando una baja probabilidad de ocurrencia a la corrección.

Por el lado técnico, habría más demanda de acciones Merval si se incluye a la Argentina en el MSCI el año próximo y se diese más profundidad al mercado.

Hoy por hoy, la Argentina tiene una relación de 16% del PBI, un tercio de Brasil y la mitad de México.

La combinación de una mayor demanda por papeles argentinos en este contexto de oferta también podría influir en el comportamiento del precio de las acciones Merval.

Desde Consultatio, por ejemplo, creen que el resultado de las elecciones remueve argumentos para la reclasificación de MSCI, que podría anunciarse pronto.

En este sentido, apuestan a que el sector corporativo es el mayor beneficiario de la serie de reformas que introduce el Gobierno, ya que apuntan a más competitividad.

Comprar acciones Merval: cómo hacerlo

Bien, a la hora de comprar acciones Merval necesitás una cuenta comitente. ¿Cuáles son los requisitos a la hora de hacerlo?

Ese proceso es muy sencillo y sólo requiere presentar una serie de documentos legales e impositivos.

Entre los documentos podés encontrar:

  • DNI
  • Constancia de CUIT o CUIL
  • Declaraciones de ganancias y bienes personales
  • Últimos recibos de sueldo o constancias de monotributo

Como inversor necesitás presentar una factura de un servicio a tu nombre para verificar tu domicilio en la Argentina.

Claro, necesitás tener 18 años y, en caso de que el dinero no esté bancarizado, te solicitarán a pedido de la Unidad de Información Financiera (UIF), que justifique el origen de sus fondos.

Consejos antes de comprar acciones Merval

En el mundo de hoy, el proceso de comprar acciones es más fácil de lo que jamás ha sido, pero sólo porque el proceso sea fácil no significa que debas abordarlo como una simple tarea.

Seguí leyendo si has llegado hasta acá para conocer cuáles son los pasos para comprar acciones Merval.

A continuación algunos consejos para comprar acciones Merval:

  • Aprendé cómo funciona la Bolsa de Valores Argentina
  • Comprendé los términos más importantes respecto a comprar acciones Merval
  • Tomá en cuenta un fondo común de inversión
  • Investigá sobre los Exchange Traded Fund
  • Informate sobre algunas inversiones de la Bolsa de Valores Argentina
  • Desarrollá una estrategia para saber acciones argentinas recomendadas
  • Observá el mercado de valores
  • Qué posibilidades tenés de comprar acciones directamente
  • Escogé un bróker argentino
  • Depositá el dinero que buscás comprar acciones Merval en una cuenta comitente.

Acciones argentinas recomendadas: cuáles son

Concentran la atención en el real estate, bancos y servicios públicos, como es el caso de Transener, Edenor y Pampa.

Y la construcción se perfila como uno de los ganadores de la economía. Transferencias que irán hacia obras de infraestructura en lugar de subsidios al consumo serán un importante driver.

Definidos los sectores con más potencial, toca evaluar el mejor modo de entrar a comprar acciones Merval.

Claro, comprar acciones es bastante más complejo que cuando se trata de renta fija (bonos). Las variables que tenés que analizar son muchas y las posibilidades pueden venir desde los fundamentales, como de oportunidades puntuales.

El costo de comprar acciones debe ser tenido en cuenta a la hora de calcular ganancias. La comisión que pagues dependerá del monto a comprar acciones Merval

Una opción, por ejemplo, es armar una cartera: decidís qué incorporás y qué sacás, pero recurrís al asesoramiento de profesionales porque las variables que impactan sobre el precio de una acción pueden cambiar.

Las órdenes de compra y venta se canalizan a través del operador y los papeles quedan en custodia de Caja de Valores, igual que cuando se compran bonos.

Acciones argentinas recomendadas 2018

¿Cuáles son las acciones argentinas recomendadas?

El sector de la construcción se perfila como uno de los ganadores de la economía. Un importante driver son las transferencias que irán hacias las obras de infraestructura en lugar de subsidios al consumo.

Una de las compañías rescatables -y que no está en el índice Merval, sino en el panel general– es la constructora Dycasa.

También destacan Aluar (aluminio) y Siderar (acero) son dos acciones escogibles. La primera tiene un potencial del 30% y la segunda del 25%.

Y respecto a los bancos tené en cuenta a Supervielle, Francés y Galicia. No te olvides de Banco Macro que ha mostrado interesantes números.

A la hora de calcular ganancias, tené en cuenta la comisión que pagás al banco o la sociedad de Bolsa.

Todas estas variables hacen que la comisión pueda moverse en márgenes tan amplios como 1,5% o 2% de la operación a 0,1% en el límite inferior. Sumale a eso los derechos del mercado.

Una opción es armar una cartera personal, decidiedo qué incorporás y qué sacás de ella, pero recurriendo siempre al asesoramiento de profesionales.

Atrevete a dar el primer paso hacia el aprendizaje de los trucos de la Bolsa y las estrategias usadas por los profesionales.

En el Informe Especial, elaborado de forma 100% gratuita, te ofrecemos tres clases para aprender a invertir en el índice Merval.

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