Una gran oportunidad se prepara para aterrizar en la Argentina

La Ley de Mercado de Capitales discutida en el Congreso introduce la posibilidad de invertir en ETF, los instrumentos financieros que más han crecido en la última década.

Al dar nuestros primeros pasos en las finanzas creemos que el plazo fijo tiene la fórmula secreta para nuestro bolsillo. Al avanzar nos damos cuenta de que la Bolsa esconde la llave de oro, pero en un tercer nivel, encontramos un mundo de oportunidades y que, por cierto, está por desembarcar en la Argentina.

¿Sabés cuál es ese tercer nivel?

Son fondos que replican índices, llamados ETF, un acrónimo en inglés para Exchange Traded Funds o fondos que cotizan en la Bolsa para inversores calificados.

La noticia, muy interesante si nos preguntás, es que la propuesta de reforma de la Ley de Mercado de Capitales se modificaría la ley de Fondos Comunes, lo que incluye la posibilidad de armar fondos que replican índices.

Así que los ETFs se preparan para aterrizar en la Argentina en cualquier momento, algo de lo que deberías aprovecharte…

Lo que tenés que saber acerca de los ETF…

Por eso hemos decidido contarte todo lo que sabemos sobre los ETFs, desde lo más básico al rendimiento que han tenido en los últimos meses.

Los ETFs cotizan en Bolsa como si fueran acciones y lo que hacen es replicar el rendimiento de otro activo: la variación de cualquier clase de índice, commodities o derivados financieros.

Así es como han logrado mover 3 mil millones de dólares, según datos publicados por la consultora ETFGI a fines de julio de 2015, un espectacular crecimiento.

También de esta forma los ETF se han convertido en la vedette del mercado y en el comodín para diversificar cualquier portafolio de negocios al punto que lograron duplicar su volumen negociado en los últimos 4 años y multiplicarlo por 10 desde 2004 en todo el mundo.

Algunas ventajas de operar en ETF

¿Otro punto a favor?

Bueno, los ETF son usados por toda clase de inversores: institucionales, individuales, fondos de cobertura, sea para corto o largo plazo.

Además, tienen bajos costos que no requieren de un administrador para maximizar su rentabilidad y son fáciles de entender: de entrada sabés cuánto dinero se gana, ya que únicamente replica el rendimiento de un activo.

Pero los ETF, tenés que tenerlo en claro, no cotizan en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires. Para adquirirlos tenés que operar en el mercado de valores estadounidense.

Quizá te resulte confuso ya que al principio de la nota te decíamos que podrías operarlos a escala local…

Un ETF según el perfil de inversión

Resulta que una de las modificaciones esperadas con ansias en la Ley de Mercado de Capitales es la introducción del asesor global de inversiones, un punto que dar marcha atrás con la prohibición de que un agente local ofrezca productos del extranjero como los ETF.

La incógnita es cuándo sucederá eso…

Según Diego Martínez Burzaco, presidente de MB Inversiones, permitir el acceso a estas oportunidades porque es una forma de diversificar la cartera a un click de distancia.

Además, si te preocupa que invertir en ETF no se ajuste a tu perfil, Martínez Burzaco tiene una buena noticia: en Wall Street existen fondos para cada inversor.

“Desde los más moderados, como los ETF que invierten en bonos o siguen un índice diversificado de acciones u otros con apuestas más especulativas que replican a la baja o al alza 2 o 3 veces el activo subyacente en cuestión”, sostuvo Martínez Burzaco en Apertura.

Por ejemplo, si un inversor quiere apostar por los mercados emergentes, y no tiene alguna visión particular sobre acciones, puede seguirlos a través de los ETF.

¿Por qué invertir en ETF?

En estos momentos hay 3.600 millones de dólares invertidos en ETF alrededor del mundo, de los cuales 2.700 se manejan desde los Estados Unidos.

Además, se trata del instrumento financiero con mayor crecimiento en los últimos 10 años. En la última década, los activos en ETF crecieron 19,4% en promedio anualmente.

El único lugar donde no ha sido así es en América Latina, dado que escasean los administradores que manejen ETF.

Las industrias de más interés

Lo que más despierta el interés del inversor son sectores como el financiero, energético, salud o tecnológico.

En realidad, cuando alguien tiene una visión positiva de un sector pero no sabe qué acciones escoger, invierte en un ETF.

Con la victoria de Donald Trump en 2016, se generó expectativa de que se desregule en parte el mercado financiero y que la perspectiva de las acciones financieras fueran mejor.

¿Cuál era la mejor forma de capturar esa tendencia?

Para muchos inversores la respuesta fue comprar ETF.

¿Cuáles son los ETF más populares?

  • SPY: replica al índice más representativo de los Estados Unidos, el S&P 500.

  • XLF: es parte del sector financiero norteamericano

  • GDX: sigue todos los movimientos del oro y las mineras

  • EEM: va tras el día a día de los mercados emergentes

  • VXX: es el ETF del índice de la volatilidad de los Estados Unidos, el VIX

Estos 5 ETF son los más conocidos, pero ¿querés saber cuáles son las apuestas ganadoras de 2017? Revisá el informe especial que hemos elaborado gratuitamente para vos.

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