Adelanto exclusivo: las acciones del nuevo Merval

Hoy en M5M hablamos de una nueva caída del mercado local. Analizamos brevemente el mundo bursátil. Vemos cómo terminó la novela de Pampa Energía con Petrobras y TGS. Mostramos cómo sería el nuevo Merval con 20 acciones y, por último, nuestro portafolio.

  • El Merval encadena una nueva baja
  • Google y Amazon salvaron el día
  • Pampa Energía terminó de comprar Petrobras Argentina y de vender TGS
  • Se viene el Merval más grande de los últimos 8 años
  • La cartera de M5M PRO (PRO)

 

0:50 | El Merval se apaga…

1 M5M merval

 

El Merval retrocedió 1,55% presionado, principalmente por la baja de 3,7% dePetrobras Brasil (APBR). El podio de acciones líderes con pérdidas lo completan la tucumana San Miguel (SAMI), que retrocedió 3%, y Siderar(ERAR) con un rojo 2,6%.
De los 15 papeles líderes, sólo YPF (YPFD) y Edenor (EDN) escaparon del terreno negativo. La petrolera tuvo una leve suba de 0,27% mientras que la energética terminó sin cambios.
En el Panel General, Carboclor (CARC) tuvo otra jornada excepcional en la que trepó 12,8% con $ 9,17 millones operados. Transener (TRAN), que también tuvo gran volumen ($ 11,5 millones) subió 4%.
El monto negociado sigue en franco descenso. Ayer se operaron $ 201 millones en acciones.
1:40 | Google y Amazon, lo mejor de una jornada gris
2 M5M panorama
Los índices de Wall Street tuvieron leves cambios en línea con una jornada con balances mixtos. En tanto, los commodities cedieron terreno liderados por el barril de petróleo.
Lo mejor de los resultados corporativos vino por el lado de Alphabet (GOOG) yAmazon (AMZN) que mostraron números que superaron las estimaciones del mercado.
GOOG registró, en el segundo trimestre, ganancias por acción de US$ 8,42 (vs. lo que se esperaba, US$ 8,04). En tanto, AMZN tuvo un beneficio por acción de US$ 1,78 (vs. US$ 1,11). Ambos papeles subían más de 2% en el “after hours”.
2:55| Terminó el enroque Pampa Energía – Petrobras – TGS  
Finalmente, se completó la integración de los activos de Petrobras Brasil (APBR) en Argentina al negocio de Pampa Energía (PAMP) y la venta de la participación de PAMP en Transportadora de Gas del Sur (TGS).
En concreto, PAMP adquirió de ABPR el total de la participación accionaria y los votos de Petrobras Participaciones, sociedad titular del 67,1933% del capital social y los votos de Petrobras Argentina S.A. (PESA) y consecuentemente de su controlada Petrobras Hispano Argentina. Estas sociedades poseían conjuntamente el 50% de Compañía de Inversiones de Energía S. A (CIESA), firma controlante de Transportadora de Gas del Sur (TGS) con el 51% de las acciones.
A su vez, Pampa vendió el paquete accionario y los derechos que tenía en forma indirecta en TGS (representativos del 50% de CIESA) simultáneamente con la adquisición los activos de Petrobras Los compradores de la participación en TGS fueron el Grupo Inversor Petroquímica S.L. (integrante del grupo GIP, liderado por la familia Sielecki), WST S.A. (integrante del Grupo Werthein) y PCT L.L.C.
Con todo, comienza una nueva etapa para Pampa Energía. Según detalló El Cronista Comercial:
“Pampa incorporará 1200 megavatios a su parque de generación eléctrica, lo que le permitirá subir su participación al 10% del total del mercado local. También sumará áreas de exploración y producción de hidrocarburos, complejos petroquímicos, una refinería y una red de 247 estaciones de servicio.
Pampa informó también que se asociará con Petrobras Brasil y con la estatal YPF para potenciar el desarrollo de hidrocarburos en el área Río Neuquén. El ambicioso plan de inversión contempla US$ 450 millones para desarrollar 30 pozos e instalaciones de superficie”.
3:00 | ¿Un Merval de 20 acciones? 
Podría sonar a ciencia ficción, pero no lo es sino que podría ocurrir el próximo 1 de octubre… El índice Merval, hoy compuesto por 15 acciones, podría llegar a tener 20 papeles.
La última vez que el principal indicador de la bolsa porteña tuvo 20 participantes fue en el cuarto trimestre de 2008. En el pasado más reciente, llegamos a ver 19 acciones entre julio y septiembre de 2011.
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La proyección de 20 acciones en el Merval surge del Instituto Argentino de Mercado de Capitales (IAMC). El cálculo se hizo sobre la base de la participación en el volumen negociado y en la cantidad de operaciones del período comprendido entre el 1 de abril y el 22 de julio.
De esta manera, según el IAMC, el próximo rebalanceo trimestral de octubre incorporaría 5 nuevas acciones al Merval: Carboclor (CARC), Central Costanera (CECO2), Celulosa (CELU), Telecom (TECO2) y Transener (TRAN).
Las ponderaciones del Merval proyectado se ven en la siguiente tabla.
4 Merval 20 acciones
Las últimas dos empresas que dieron el salto al Panel Líder fueron Cresud (CRES) y San Miguel (SAMI) el pasado 1 de julio. Desde ese entonces, CRES y SAMI treparon un 20%.
Sin dudas, el Merval es una vidriera de lujo para las acciones más pequeñas. Para adelantarnos a la tendencia, desde M5M PRO, vamos a prestarle especial atención los candidatos mencionados.
4:40 | Nuestra cartera de M5M PRO (PRO)

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