Conozca las empresas que podrían estar en la mira de Warren Buffett

El oráculo de Omaha Warren Buffet, junto al fondo de inversión 3G Capital, compró Heinz en 23 mil millones de dólares para hacerse del total de la compañía de condimentos. Al tratarse de una joint venture con esta firma de inversiones, Buffett desembolsó sólo 12.100 millones de dólares en la operación. Este monto se restó de los 47 mil millones de dólares que Berkshire tiene en efectivo.

Buffet anunció que para fines de 2013 pretende conservar un cash flow de 20 mil millones de dólares, por lo que todavía le quedarían alrededor de 15 mil millones para seguir comprando empresas.

Sin ir más lejos, en una entrevista con la CNBC, Warren dijo que está listo para “comprar otro elefante”. Y no es algo descabellado, ya que su fortuna crece casi a diario, por lo que podríamos llegar a ver una nueva adquisición por parte de Buffett antes de que termine 2013.

Reconocido casi como el gurú del value investing, los principales fundamentos que mira el Mago a la hora de poner el ojo en una empresa son concretos: un negocio simple y entendible, un buen retorno sobre el patrimonio neto (ROE), ganancias históricas consistentes y bajos ratios de deuda.

En ese sentido, veamos qué empresas reúnen los criterios de selección de Buffett y que podrían ser la próxima incorporación al holding de Berkshire Hathaway. Para analizarlo de manera más pormenorizada, el medio especializado Bloomberg se encargó de armar una lista con los criterios del Mago y de las firmas que los cumplen.

Criterio:

Capitalización de mercado: desde 15 mil millones a 35 mil millones.

Gastos de capital/activos netos fijos: más de 10%.

Crecimiento del retorno sobre capital invertido en cinco años: mayor de 50%.

P/E Ratio: menor al promedio de la industria en el ámbito local.

Return on Common Equity: mayor a 10%

Estos criterios excluyen bancos, aseguradoras, tecnología y biotecnología.

 La lista publicada por Bloomberg que cumple con esos criterios es la siguiente:

  • Aetna Inc. (NYSE: AET)
  • Agilent Technologies Inc. (NYSE: A)
  • Capital One Financial Corp. (NYSE: COF)
  • Cardinal Health Inc. (NYSE: CAH)
  • CBS Corp. (NYSE: CBS)
  • Cigna Corp. (NYSE: CI)
  • Cummins Inc. (NYSE: CMI)
  • Estee Lauder Cos. (NYSE: EL)
  • FedEx Corp. (NYSE: FDX)
  • General Mills Inc.
  • Hershey Co.
  • Johnson Controls Inc. (NYSE: JCI)
  • Lockheed Martin Corp. (NYSE: LMT)
  • Marathon Petroleum Corp. (NYSE: MPO)
  • McKesson Corp. (NYSE: MCK)
  • Mosaic Co. (NYSE: MOS)
  • Northrop Grumman Corp. (NYSE: NOC)
  • Paccar Inc. (Nasdaq: PCAR)
  • Plains All American Pipeline LP (NYSE: PXP)
  • Public Service Enterprise Group Inc. (NYSE: PEG)
  • Raytheon Co. (NYSE: RTN)
  • Time Warner Cable Inc. (NYSE: TWX)
  • TJX Cos. (NYSE: TJX)
  • VF Corp. (NYSE: VFC)
  • Viacom Inc. (Nasdaq: VIAB)
  • Williams Partners LP (NYSE: WMB)
  • W.W. Grainger Inc.
  • Yum! Brands Inc. (NYSE: YUM)

 

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